"Le marché est focalisé sur le secteur bancaire. Il s'inquiète particulièrement du besoin de recapitalisation de plusieurs banques en Europe avec des risques de contagion à l'ensemble du secteur", résume Daniel Larrouturou, directeur général délégué de Diamant Bleu Gestion.
Ces craintes interviennent quelques jours après la publication vendredi soir des tests de résistance menés par l'Autorité bancaire européenne (EBA) qui n'ont pas réussi à rassurer.
L'Eurostoxx 50 a reculé de 2,03%.
La Bourse de Paris a terminé en baisse de 1,84%. L'indice CAC 40 a perdu 81,18 points à 4.327,99 points.
Parmi les valeurs, le secteur financier a été encore sous pression. Axa a perdu 3,20% à 17,40 euros, BNP Paribas 4,33% à 41,81 euros, Crédit Agricole 2,73% à 7,59 euros, Société Générale 3,13% à 28,52 euros et Natixis 6,07% à 3,42 euros.
Le secteur automobile a également subi la défiance du marché. PSA a lâché 3,26% à 12,91 euros et Renault 3,40% à 74,76 euros.
Eurofins a bondi (+10,61% à 374,80 euros).
Maurel et Prom s'est envolé (+35,79% à 3,87 euros).
La Bourse de Londres a terminé en baisse de 0,73%. L'indice FTSE-100 des principales valeurs a perdu 48,55 points pour terminer à 6.645,40 points.
Barclays a cédé 3,57% à 146 pence, RBS 1,75% à 185,80 pence et HSBC 1,28% à 482,80 pence.
Royal Dutch Shell (action "B") a cédé 1,82% à 1.915,50 pence et BP 1,06% à 413,90 pence.
BHP Billiton a reculé de 2,69% à 937,40 pence, Rio Tinto de 1,79% à 2.441,50 pence et Anglo American de 1,63% à 835 pence.
La Bourse de Francfort a accusé le coup d'une nouvelle dégringolade des valeurs bancaires.
L'indice Dax des 30 valeurs vedettes a chuté de 1,80% pour finir à 10.144,34 points. L'action Commerzbank a plongé de 9,19% pour terminer à un plus bas historique de 5,24 euros, celle de Deutsche Bank a cédé 4,83% à 11,24 euros.
Parmi les autres publications du jour, peu ont eu l'heur de plaire aux investisseurs, à l'exception de Fresenius Medical Care (+0,63% à 82,45 euros).
Lufthansa a cédé 3,17% à 10,39 euros, et BMW a lâché 2,25% à 75,41 euros. Les résultats d'Infineon (-4,90% à 13,98 euros) ont reçu un accueil glacial, ceux de Vonovia (-1,20% à 35,14 euros) à peine un peu meilleur.
Le titre Volkswagen a perdu 5,03% à 118,85 euros.
Sur le MDax des valeurs moyennes (-1,38% à 20.882,20 points), Metro, l'une des plus grosses capitalisations de cet indice, a dévissé (-8,67% à 28,02 euros).
La Bourse de Bruxelles a terminé en baisse de 1,78%, l'indice Bel 20 regroupant les 20 valeurs vedettes s'établissant à 3.365,38 points.
Parmi les 18 valeurs dans le rouge, les banques ING Group et KBC Group enregistrent les baisses les plus importantes, respectivement -4,64% à 9,40 euros et -4,28% à 44,15 euros.
Deux valeurs seulement ont terminé en hausse: le métallurgiste Umicore (+047% à 51,54 euros) et le gestionnaire du réseau de transport d'électricité Elia (+0,47% à 47,63 euros)
A la Bourse de Madrid, l'Ibex 35 a clôturé en baisse de 2,77%, à 8.277,30 points.
Banco Santander, première banque par capitalisation de la zone euro, était la plus touchée, son titre clôturant en baisse de 5,32% à 3,51 euros. BBVA, deuxième banque espagnole par sa capitalisation, a perdu 4,87% à 4,79 euros.
Les autres banques ne se portaient guère mieux, Caixabank perdant 5,37% à 2,10 euros, Bankia 4,41% à 0,65 euro et Banco de Sabadell 4,97% à 1,13 euro.
Le géant des télécommunications Telefonica chutait de 3,82% à 8,45 euros et le numéro un espagnol de la construction ACS était en chute de 3,30% à 24,60 euros.
La Bourse suisse a nettement reculé. L'indice SMI a clôturé à 8.011,24 points, en baisse de -1,43%.
L'action de Credit Suisse, numéro deux du secteur bancaire helvétique, a chuté: elle termine à 10,46 francs suisses (-6,19%), soit la plus forte baisse de la séance.
Le numéro un bancaire suisse UBS a perdu 5,99% à 12,55 francs suisses.
La banque privée Julius Baer a mieux résisté, ne lâchant que 1,11% à 39,34 francs.
Le numéro un mondial du ciment, LafargeHolcim, a reculé de 4,42% à 44,08 francs suisses.
A Milan, l'indice FTSE Mib a perdu 2,76% à 16.098 points.
Le groupe de spiritueux Campari a réalisé la meilleure performance (+4,65%, à 9,68 euros), suivi de Ferrari (+2,52% à 41,52 euros), qui a publié des résultats trimestriels record.
En revanche, les valeurs bancaires ont vécu une séance très difficile.
La plus forte chute a été enregistrée par Monte Paschi di Siena (BMPS) qui a cédé 16,1% 0,2601 euro.
Toutes les banques ont fini en fort recul dont Banca popolare dell'Emilia Romagna (-12,36%, à 3,034 euros), Banca popolare di Milano (BPM, -10,29% à 0,3651 euro) ou encore Banco popolare (-10,12% à 2,15 euros).
L'indice AEX des principales valeurs de la Bourse d'Amsterdam a clôturé en baisse de 1,43% à 438,61 points.
Les baisses les plus importantes ont été enregistrées par le sidérurgiste Arcelor Mittal, qui a chuté de 5,30% à 5,45 euros, et par la banque néerlandaise ING, qui a perdu 4,64% à 9,40 euros.
Les seules hausses sont celles du groupe chimique et pharmaceutique DSM, qui a augmenté de 3,48% à 59,76 euros, et du fournisseur de cuves pour l'industrie chimique et pétrolière Vopak, qui a gagné 0,23% à 45,58 euros.
La Bourse de Lisbonne a terminé en baisse de 1,79% à 4.661,47 points.
BCP a baissé de 5,24% à 1,81 centime d'euro.
Le groupe d'électricité et de gaz Energias de Portugal (EDP) a perdu 2,50% à 3,00 euros et sa filiale pour les énergies renouvelables EDP Renovaveis 1,85% à 7,07 euros.
Le groupe pétrolier et gazier Galp Energia a reculé de 2,05% à 12,18 euros.