Pep Boys: victoire d'Icahn, Bridgestone jette l'éponge

L'homme d'affaires américain Carl Icahn a finalement remporté mercredi la bataille pour le rachat du revendeur de pneus et accessoires automobiles Pep Boys - Manny, Moe & Jack, après que le fabricant japonais de pneus Bridgestone a jeté l'éponge.

"Pep Boys et Icahn Enterprises ont signé un accord définitif aujourd'hui (mercredi) selon lequel Icahn Enterprises va acquérir Pep Boys au prix de 18,50 dollars par action en numéraire", annonce le groupe dans un communiqué.

Pendant des semaines, Pep Boys et son réseau de 800 boutiques aux Etats-Unis ont été l'objet d'une guerre d'enchères entre Carl Icahn américain et le pneumaticien nippon.

Le milliardaire l'a emporté grâce à une dernière offre valorisant Pep Boys à plus d'un milliard de dollars contre 947 millions à Brigestone qui n'a pas voulu relever sa proposition de 17 dollars par action Pep Boys.

Le groupe japonais, qui espérait l'avoir emporté à la veille de Noël, va néanmoins recevoir 39,5 millions de dollars de frais de rupture de fiançailles, indique Pep Boys.

La transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2016 après le feu vert des autorités de la concurrence.

A Wall Street, le titre Pep Boys perdait 2,96% à 18,38 dollars vers 16H20 GMT.

Bridgestone, qui ambitionne d'étendre sa présence commerciale aux Etats-Unis, avait annoncé fin octobre être en négociations exclusives en vue de racheter Pep Boys, avec un prix proposé à l'époque de 15 dollars par action.

Carl Icahn, qui voulait renforcer le revendeur des pièces de rechange Auto Plus racheté en juin, était toutefois venu contrecarrer ce plan en annonçant début décembre être rentré au capital de la société américaine et vouloir faire une contre-offre.

Les deux prétendants se sont ensuite âprement concurrencés en haussant leurs offres respectives à plusieurs reprises, le conseil d'administration de Pep Boys recommandant même à l'unanimité que les actionnaires de l'entreprise américaine apportent leurs titres à l'offre publique d'achat de Bridgestone chaque fois que ce dernier reprenait la tête.

Si elle avait été menée à bien, l'opération lancée par Bridgestone aurait pu permettre au groupe nippon de renforcer BSRO, son réseau de vente de détail aux Etats-Unis qui comprend quelque 2.200 centres vendant pneus et autres équipements sous les enseignes Firestone Complete Auto Care, Tires Plus, Hibdon Tires Plus et Wheel Works. S'y ajoutent plusieurs milliers d'autres points de vente non gérés directement mais proposant des produits Bridgestone.

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