L'action Le Bélier gagnait 3,78% à la Bourse de Paris, à 37,05 euros à la mi-journée, s'approchant des des 38,18 euros payés par Wencan.
Après des négociations annoncées le 9 décembre, la transaction valorise à 251,3 millions d'euros Le Bélier qui emploie environ 3.500 personnes et affiche un bénéfice net 2018 de 27,2 millions d'euros pour un chiffre d'affaires de 359 millions d'euros dans la fabrication de composants moulés en aluminium pour les industries automobiles mais aussi aéronautiques.
Copernic, holding de contrôle de la famille Galland, et Philippe Dizier, directeur général de Le Bélier, ont signé un "contrat de cession d'une participation (...) représentant environ 61,96% du capital (...) à Wencan au prix de 38,18 euros par action", précise le communiqué.
Coté lui en Bourse de Shanghai, Wencan est spécialisé dans la fonderie sous pression pour l'automobile. Cette société chinoise réalise un chiffre d'affaires annuel de 203 millions d'euros, avec 2.500 employés.
La réalisation de l'opération reste soumise notamment à l'obtention des autorisations réglementaires en France et en Chine, mais aussi à l'approbation des autorités de la concurrence allemande et slovaque. La finalisation est attendue pour la "fin du premier semestre 2020", a précisé Le Bélier.
En cas de succès, Wencan devra déposer un projet d'offre publique d'achat obligatoire simplifiée sur le solde du capital de Le Bélier au même prix de 38,18 euros par action. Ce prix valorise les capitaux propres de l'entreprise à 251,3 millions d'euros.
Lors de l'annonce du projet, le groupe français avait expliqué que, grâce à ce rapprochement, il "bénéficierait des technologies de Wencan pour renforcer son développement, en particulier en Europe et en Amérique du Nord, tout en étant en mesure de s'appuyer sur la position de Wencan en Chine pour accroître son activité (...) dans la région".
La transaction doit permettre aux deux groupes de "renforcer leur développement sur les marchés du freinage, de l'admission, du Châssis, des pièces de structure et de celles liées aux véhicules électriques grâce à leurs technologies et positionnements géographiques complémentaires", avait déclaré M. Dizier, cité dans un communiqué le 9 décembre.
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