La banque centrale chinoise (PBOC) a fortement abaissé le taux de référence du yuan face au dollar, ce qui a alimenté la crainte des investisseurs d'un ralentissement encore plus important de l'économie chinoise.
"La dévaluation du yuan est un révélateur des difficultés chinoises", observe le courtier Aurel BGC.
De ce fait, selon lui, "les marchés ont surtout sanctionné les valeurs exposées à la Chine, des constructeurs automobiles aux groupes de luxe en passant par les vendeurs d'alcool ou les industriels les plus sensibles à la croissance mondiale".
Le marché n'a par ailleurs pas été aidé par le recul prononcé du ZEW allemand à 25 points, poursuivant la baisse amorcée depuis cinq mois déjà.
Ces nouvelles ont éclipsé les avancées en Grèce, avec l'annonce d'un accord avec les créanciers en vue d'un troisième plan d'aide d'environ 85 milliards d'euros, même si quelques détails restaient à régler.
L'Eurostoxx 50 a lâché 1,90%
L'indice CAC 40 de la Bourse de Paris a perdu 1,86% à 5.099,03 points.
Le secteur automobile a souffert, à l'image de Renault (-3,79% à 84,84 euros), PSA Peugeot Citroën (-3,65% à 17,70 euros), Valeo (-4,92% à 120,70 euros), Montupet (-2,57% à 67,59 euros), Faurecia (-2,66% à 35,74 euros) et Plastic Omnium (-3,28% à 25,36 euros).
Le luxe a été sous pression avec LVMH (-5,42% à 164,85 euros), Kering (-3,89% à 172,85 euros) et Hermès (-3,93% à 338,80 euros), tout comme les spiritueux à l'instar de Pernod Ricard (-3,13% à 106,65 euros) et les sidérurgiques comme ArcelorMittal (-4,48% à 8,32 euros).
TF1 a perdu 1,45% à 14,64 euros après avoir enregistré la plus mauvaise audience de son histoire en juillet.
A la Bourse de Francfort, l'indice Dax des valeurs vedette a lâché 2,68% à 11.293,65 points et le MDax des valeurs moyennes 2,03% à 20.826,80 points.
Seul le groupe aérien Lufthansa est parvenu à tirer son épingle du jeu (+0,04% à 12,24 euros) sur le Dax.
Le groupe de chimie-pharmacie Merck KGaA a cédé 2,46% à 88,78 euros.
L'industrie automobile a terminé en queue d'indice, la dépréciation du yuan se traduisant par des voitures allemandes plus chères pour les consommateurs chinois. Volkswagen a lâché 4,09% à 186,20 euros, son concurrent BMW 4,26% à 89,42 euros et le fabricant de pneumatiques Continental 4,43% à 215,55 euros. Daimler a abandonné 5,15% à 79,93 euros.
A Londres, l'indice FTSE-100 des principales valeurs a perdu 1,06% à 6.664,54 points.
Les valeurs minières ont accusé le coup: BHT Billiton a perdu 5% à 1.148,50 pence, Rio Tinto 3,09% à 2.553,50 pence, Anglo American 4,16% à 774,80 pence. Glencore fermait la marche avec une chute de 7,26% à 191 pence.
Le groupe de luxe Burberry, qui réalise une grande part de ses ventes en Chine, a perdu 4,42% à 1.536 pence.
Parmi les rares valeurs en hausse, l'assureur Prudential a bondi de 4,68% à 1.577 pence.
La Bourse suisse a terminé en légère baisse, l'indice SMI a cédé 0,91% à 9424,41 points.
Le groupe suisse Adecco a perdu 4,38% à 78,65 francs suisses.
Dans le luxe, la dévaluation du yuan chinois a lourdement impacté Richemont avec une perte de 4,16% à 80,70 CHF et Swatch Groupe avec une baisse de 5,11% à 410,00 CHF.
L'indice FTSE Mib de la Bourse de Milan a terminé en baisse de 1,12% à 23.698 points.
Parmi les rares valeurs ayant terminé en hausse, Banca Monte Paschi di Siena a poursuivi sa remontée en gagnant 0,60% à 2,006 euros.
En revanche, le textile a passé une mauvaise journée: le groupe d'habillement de luxe Salvatore Ferragamo a perdu 5,50% à 28,53 euros, et les anoraks Moncler 3,20% à 17,52 euros.
La Bourse de Madrid a chuté de 1,41% à 11.152 points.
Toutes les valeurs de l'Ibex ont clôturé à la baisse. Le géant de la sidérurgie ArcelorMittal a subi la plus forte chute de la journée, en cédant 4,27% à 8,33 euros. Acerinox a lâché 2,93% à 11,44 euros.
Le groupe de technologies de l'information et de systèmes de défense, Indra, a perdu 3,7% à 10,28 euros.
Le géant textile Inditex a plongé de 2,63% à 31,60 euros. Dans le secteur du BTP, le groupe OHL a également cédé 2,58% à 14,18 euros.
Abengoa a perdu 3,58% à 1,05.
La Bourse de Lisbonne a chuté de 1,82% à 5.516,37 points, avec 16 de ses 18 valeurs dans le rouge, dans le sillage du poids lourd de la grande distribution Jeronimo Martins, qui a dévissé de 3,29% à 13,09 euros.
Dans le secteur du BTP, Teixeira Duarte a perdu 3,17% à 0,52 euro et Mota Engil a reculé de 2,84% à 2,25 euros.
Les groupes papetiers Altri (-3,04% à 3,73 euros) et Portucel (-2,91% à 3,64 euros) ont aussi contribué à enfoncer la Bourse de Lisbonne dans le rouge.
L'indice AEX de la Bourse d'Amsterdam a clôturé en baisse de 1,14% à 494,36 points.
La baisse la plus importante a été enregistrée par l'assureur Delta Lloyd, qui a cédé 20,24% à 13,17 euros après la publication de chiffres semestriels décevants.
La holding Altice a gagné 2,07% à 28,92 euros.
La Bourse de Bruxelles a perdu 1,53% à 3.750,84 points, notamment pénalisée par la chute du titre du groupe d'assurance Delta Lloyd, qui a dévissé de 20,24% à 13,17 euros.
Parmi les autres baisses notables figurent les groupes de métallurgie Bekaert (-2,63% à 28,85 euros) et Umicore (-2,48% à 37,99 euros).
C'est le bancassureur KBC qui a réalisé la meilleure performance de la séance avec une progression de 0,44% à 63,77 euros.
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