L'opération, prévue via une combinaison d'actions Dana et de paiement en numéraire, pourrait être bouclée dès le quatrième trimestre de cette année, sous réserve de l'accord des actionnaires des deux groupes et des autorités de régulation, ont annoncé séparément les deux groupes dans un communiqué vendredi.
Outre la création d'un "leader mondial des systèmes de traction automobile", cette opération permet à GKN, espère-t-il, d'échapper à une offre hostile de la société d'investissement Melrose à son égard.
La transaction avec Dana ne pourra d'ailleurs aboutir que si l'offre de Melrose expire ou est retirée.
Ce dernier a d'ailleurs dans la foulée annoncé qu'il prolongeait le calendrier de son offre, désormais ouverte jusqu'au 29 mars, soit le maximum prévu par la législation. Il faut dire qu'il n'a reçu à ce jour que des engagements pour 5,76% du capital de GKN.
Dans le détail, l'accord entre GKN et Dana prévoit pour sa part que les actionnaires de GKN vont recevoir 47,25% du capital de Dana qui va émettre de nouvelles actions. L'équipementier américain verserait en outre une somme totale en numéraire de 1,6 milliard et reprendrait sous son égide un déficit d'un milliard de dollars de fond de pension de GKN.
Le groupe Dana issu de cette fusion restera coté à la Bourse de New York et basé à Maumee, dans l'Ohio (centre-est des Etats-Unis), mais disposera aussi d'une importante implantation au Royaume-Uni.
Le PDG de Dana, James Kamsickas, a souligné que cette acquisition allait permettre à son entreprise "d'établir une position de leader dans la propulsion électrique, que nous considérons comme l'avenir des tractions automobiles". En vertu de l'accord publié, M. Kamsickas restera PDG du nouveau Dana.
"Cette combinaison va créer un groupe américain et britannique leader mondial des systèmes de traction automobile", a expliqué pour sa part Mike Turner, le président de GKN, groupe coté à la Bourse de Londres et actif également dans l'industrie aéronautique.
Tournure politique
"Après cette transaction, les actionnaires de GKN possèderont 47% d'un groupe mondial d'automobile pesant 14 milliards de dollars de chiffre d'affaires, tout en conservant la propriété des autres activités de GKN", a-t-il ajouté.
L'équipementier britannique se démène depuis le début de l'année pour échapper à une offre d'acquisition hostile de la part de la société d'investissement Melrose, qui a proposé 7,4 milliards de livres (10,2 milliards de dollars) aux actionnaires de GKN pour l'acquérir en totalité.
Depuis le début, le conseil d'administration de GKN est vent debout contre cette proposition qu'il juge comme sous-estimant sa valeur et contraire aux intérêts de l'entreprise.
L'affaire a pris une dimension politique car GKN est aussi fournisseur du ministère britannique de la Défense et la commission parlementaire aux Entreprises a mis sur le grill des représentants de GKN et Melrose mardi.
Les actions de GKN et Dana montaient respectivement de 3,42% à 4,35 livres et de 3,55% à 27,13 dollars vers 15H45 GMT.
L'ouverture d'un dialogue entre Dana et GKN a été officialisée ces derniers jours et l'annonce de vendredi ne constituait pas une surprise majeure pour les investisseurs, aussi l'action GKN ne bougeait-elle que modérément à la Bourse de Londres, gagnant 0,52% à 423,60 pence à 14H00 GMT.
Se présentant comme un "groupe d'ingénierie", GKN est actif notamment dans la fabrication de pièces détachées pour les industries automobile et aéronautique, fournissant des constructeurs comme Volkswagen et Fiat Chrysler, ou encore Airbus et Boeing. Présent dans 30 pays, il emploie 58.000 personnes dans le monde, dont 35.000 dans sa branche automobile.
Au-delà des voitures, le groupe Dana est actif dans les camions, les véhicules non routiers et certaines applications industrielles. Fondé en 1904, il emploie 30.000 personnes dans 33 pays et ses principaux clients sont Ford, Fiat Chrysler et Nissan.
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